Acer aims to pick up where HP left off

BEIJING - Hewlett-Packard (HP) Corp's spin-off of its PC business will benefit Acer Inc'sbusiness in China, said Oliver Ahrens, vice-president of Acer and president of Acer China.

The company has surpassed HP to become the second-largest player in China since lastquarter, and the recent decision by HP, the world's largest PC maker, presents other players inthe country an opportunity to increase market share and distribution channels, according toAcer.

Acer recently launched a new strategy and series of products to improve mobility, which wasalso HP's strategy at the beginning of this year.

On Aug 18, HP announced it would spin off its PC unit and halt production of Internet mobiledevices, which includes smartphones and tablet PCs.

Acer's PC shipments increased to more than 1.2 million units in the first week of September,almost equal to its whole July shipment. The gain came despite a 1.1 percent drop in global PCshipments, to 84.3 million units, in the first quarter compared with the same period last year,according to a report by market research company Gartner Inc.

Acer attributes the strong performance to channel distributors losing confidence in HP becauseof the spin-off and starting to switch to other PC vendors.

Regarding the spin-off, Cliff Ho, head of product business and vice-president of Acer China,said: "I don't think the industry has reached a post-PC era. Acer will continue to follow markettrends, as witnessed by our entry into tablet PCs and new notebooks".

"On a scale of 100, I give Acer only a 49 ... because we've tapped only half the potential of theChinese market," Ahrens said.

Ahrens made the remarks recently when launching the new Aspire S3 notebook in Beijing.

To cater to Chinese customers, Acer will place greater emphasis on laptops, which accountedfor about 50 percent of the company's sales revenue last year. "Acer has learned from itsexperience in tablet PCs that customers want more mobility and functions in a product, so wewill focus on ultra-thin notebooks in the near future," he said.

For the PC industry, China is the fastest-growing market and has overtaken the United Statesin market size last quarter, according to US-based IT research company IDC. PC shipments toChina hit 18.5 million units in the second quarter, exceeding the 17.7 million shipped to the US,IDC analyst Avinash K. Sundaram said.

The research company reported that Lenovo Group led the domestic market with a 31.7percent market share in the quarter ended June, with Acer at No 2 holding 10.9 percent. HPoccupied 8.5 percent as the fourth-biggest player at the time.

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Rockport enlarging footprint in second-tier markets

SHANGHAI -The Rockport Co, a US footwear company, aims to launch more outlets in China'ssecond-tier cities as it seeks to make the nation its third-largest market in the next two years,said a company executive.

"China is a dynamic up-and-coming market and people earn more money. If that growth issustained, we will be able to fulfill our target in two years, (and) that would mean China isamong the top three markets for our brand", said Juergen Strafe, vice-president and generalmanager of Rockport Asia-Pacific.

The company launched its 52nd retail store in Shanghai in September.

"Obviously, in 2007 we started in the Chinese market from a very small base. But we had verystrong and encouraging growth rates, growing two to three times on a year-to-year base overthe last four years," Strafe said.

However, he admitted that it is difficult to maintain such rapid growth.

"Ideally, you would like to expand everywhere at the same time, but with regard to resources,that's utterly impossible."

Rising material and labor costs are obstacles, he said, but he remains optimistic.

"Basically, the rising cost of materials and labor affects the whole industry. This is a passingphenomenon, which certainly will go away at some point in time. As an international brand wehave our niche, a big niche."

He said the brand is among the top five international footwear brands in China. The goal is tobecome the leading footwear brand in China, as target consumers - urban professionals, theyoung and affluent - increase in large numbers.

"I think everything here is supportive, that China is becoming more and more affluent, and Ithink the average Chinese consumer, especially the people we are targeting, is very keen ongetting products from international brands."

After setting up retail stores in 17 cities in China, mainly big cities like Beijing, Shanghai andGuangzhou, the next step is looking for a presence in second-tier cities, he added.

Founded in 1971, Rockport highlights the integration of athletic footwear and formal shoes.Strafe said that the brand maintained its technological edge thanks to the parent company, theAdidas Group.

Headquartered in Boston, the company was purchased by Adidas in 2006 and entered theChinese market the following year, with retail stores present in about 60 countries and regions.

"Ever since we were associated with Adidas, we have plenty of technologies that we can take alook at and see whether they make sense for the Rockport brand. So I think it is an advantagenot directly competing with Adidas but complementing Adidas."

The company has a group of biotechnology experts responsible for developing shoetechnologies.

A recent invention combines the Adidas torsion system with its own Dynamic Suspension footbed, which the company said will create a thin cushion of air in the foot bed and protect theankles.

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General Electric Co's ultrasound plant in Wuxi, Jiangsu province.

DALIAN, Liaoning - General Electric Co (GE), a world leading technology and infrastructurecompany, aims to double its revenues in China over the next three years, said MarkHutchinson, president and chief executive officer of GE China.

GE's global revenues were $150.2 billion in 2010, to which GE in China contributed $5 billion.

"GE is truly a global company and operates in more than 100 countries. Compared with othercountries except for the United States, we still have a big base in China," said Hutchinson.

"I agree. It (the figure) should be a lot bigger. So my job is to work with the team and with ourpartners to grow that. We are going to double our business in China, including revenue, overthe next three years," he added.

The major businesses of GE China are in the aviation, healthcare, energy, and transportationindustries.

In 2009, CFM International, a 50-50 joint venture between GE and Snecma (Safran group), hadits LEAP-X1C engine selected by Commercial Aircraft Corporation of China (COMAC), to powerthe C919, the first Chinese-designed and manufactured large passenger jet.

In 2010, the joint venture formed by GE Aviation and Aviation Industry Corporation of China(AVIC), was selected to develop and market a new generation of avionics systems for the C919passenger jet.

GE HealthCare started doing business in China in 1979. Now the branch operates seven globalmanufacturing sites in China with more than 4,500 employees.

Hutchinson said GE would like to partner with more Chinese State-owned enterprises instrategic areas by forming more joint ventures in the future.

"When people ask me whether GE is afraid of the risk of Chinese partners becomingcompetitors, I say that competition is a good thing. It helps us get better. On the other hand, ifwe team up together, we can grow together. It is going to be a win-win partnership," he said.

Hutchinson, 50, was appointed as president and CEO of GE China on Mar 1. Before joining GEChina, he was based in Paris and acted as president of GE Capital Real Estate International formore than five years.

"Professionally, my dream in China is to really make sure that we make China our home, as wellas being home in the United States," he said. "A global company can be home in manycountries. I truly believe that being global means being local in many places."

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GE China's chief sees mutual benefit

President and CEO says cooperation will give impetus to innovation and worldwideexpansion

DALIAN, Liaoning - Technology and commercial partnerships between corporate America andrising Chinese business giants can benefit both China and the United States, said MarkHutchinson, president and chief executive officer of General Electric Co (GE) China.

He said the partnership can create jobs, help innovation and expand markets for the twocountries.

GE, the world's biggest maker of power generationequipment and aircraft engines, entered China asearly as 1906. It has 50 legal entities, including whollyowned companies, joint ventures and research anddevelopment (R&D) centers in China with more than18,000 employees.

"All of GE's businesses have set up operations inChina. We team up with Chinese partners andintroduce technologies, innovations, and also ourexperiences of how to operate as a global player,"said Hutchinson in an exclusive interview with ChinaDaily.

The moves raised concerns among some in the USwho think the rise of Chinese companies could createformidable rivals who had learned state-of-the-arttechnologies from US multinationals. The strongerChinese competitors may limit growth for UScompanies and, therefore, reduce job opportunities,they said.

"It's not a zero-sum game, but a real win-win. WhenGE grows in China, so does our employee base inChina and the United States," said Hutchinson, whojoined GE 17 years ago and was appointed presidentand CEO for GE China on March 1.

The company exported high-tech equipment, including gas turbines and aircraft engines, toChina every year, creating jobs in the US.

GE China does not just focus on China, but focuses globally, he added. GE basically formed50-50 joint ventures with Chinese companies in the fields in which GE has expertise. Then thetwo sides will innovate together and obtain global market share together.

"When we think about jobs, we think about jobs here in China. We also think about jobs in theUnited States. So what GE does is to create thousands of jobs in China and create thousandsof job in the United States," Hutchinson said.

GE has 2,200 engineers working at the GE China Technology Center in Shanghai and otherR&D facilities in Beijing and Wuxi. The figure is expected to increase by 1,000 by 2012, as thecompany planned to invest more than $2 billion in a three-year period that ends in 2012 toexpand its innovation and customer-support capabilities in China.

In the US, GE expects to add about 15,000 jobs this year, said Jeffrey Immelt, CEO of GE andhead of US President Barack Obama's Council on Jobs and Competitiveness. Immelt made theremarks in a CNN interview this month.

Although the world's economy has been sluggish, the expected growth for GE is realisticbecause of a relatively stronger economic performance in countries such as China, whichcreates momentum and plays an ever-increasing role in the global economy.

"China is the world's fastest-growing market for aviation, energy, transportation, healthcare andfinancial services ... (GE's initiatives here) will create jobs in both China and the United States,"Immelt wrote in a statement.

Joe Biden, the US vice-president, expressed a similar view that China's rise doesn't spellAmerica's demise. A successful China can make the US more prosperous, not less, he wrote inan opinion piece in the New York Times on Sept 7.

Biden argued China and the US will have a stake in each other's success as trade andinvestment bind the two countries together. They also share "common challenges andresponsibilities" and have incentives to work together on issues "from global security to globaleconomic growth".

"The purpose of GE in China falls on four things, and the first thing is to help China solve itsmajor problems," Hutchinson continued. Some challenges for the Chinese people and theChinese government are in environment protection, clean energy and the task of improvingpeople's lives in China, and "that's kind of what GE do, actually", he said.

Better innovation

GE traces its beginnings to Thomas Edison, who created theworld's first electric light. Edison established Edison Electric LightCo in 1878. In 1892, a merger of Edison General Electric Co andThomson-Houston Electric Co created GE.

The tradition of innovation is endemic in GE. However, theinnovation process has changed greatly from the Edison era,when the work was usually carried out by one individual.Innovation in GE is now more open, globally oriented andemphasizes cooperation.

"Working through partnerships in China benefits innovation. Wehave US engineers working with Chinese engineers, and webelieve it will end up with better products," said Hutchinson.

GE's Shanghai R&D center is one of five the company runsglobally. The other four are located in the US, India, Germanyand Brazil.

Engineers in China work on developing products for China andalso for the global market. The company recently launched ahandheld ultrasound device that can be used in any place peoplewant. The product was developed in conjunction with all theresearch centers around the world.

In addition to R&D centers, GE also set up innovation centers inChina. Customer innovation centers are about to be establishedin six Chinese cities, with Chengdu, Shenyang and Xi'an selectedfor the first phase.

The innovation centers will focus on product development,engineering for applications, sourcing support and delivery in keydevelopment areas for China such as rural healthcare,renewable and clean energy, smart grid and aviation.

"They are really in China for China," Hutchinson said. The one inChengdu will focus on healthcare to develop more affordable andaccessible products for people in China. The Xi'an center is setto focus on lighting to innovate world-class LED light, and theShenyang center will look to develop clean energy products.

GE also encourages more Chinese people to be involved in innovation. The company plans toteam up with a number of venture capital companies to collectively invest $100 million in aninnovation competition starting this month.

"GE committed $200 million in the United States last year to challenge people, so if you havean idea about clean technology, if anybody has an idea about a business plan (on that topic),they could approach us and we could consider investing in their ideas," he said. The activityachieved great success last year, and the company is going to launch exactly the same thing inChina, focusing on gas and gasification.

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